耶鲁 SRI 基金 Dwight Hall 的首次投资

德怀特·霍尔社会责任投资基金推出了该国第一个由本科生管理的社会责任捐赠投资。

市场驱动和使命驱动的投资组合由德怀特霍尔学生管理的社会责任投资 (SRI) 委员会的成员开发，这是该国首个此类投资组合，旨在提升德怀特霍尔的社会价值观，同时赚取财务回报以支持德怀特霍尔的运营预算。这些投资已获得德怀特·霍尔 (Dwight Hall) 董事会的授权。

德怀特·霍尔社会责任投资基金由耶鲁大学公共服务和社会正义团体伞式组织德怀特·霍尔董事会于 2007 年创建，根据环境、社会和公司治理准则对德怀特·霍尔捐赠的一部分进行投资。作为第一所本科生社会办学研究中心作为国家负责任的投资捐赠基金，该基金旨在使德怀特霍尔的投资政策与其对社会变革的制度承诺保持一致。 “德怀特·霍尔 SRI 基金是一种创新的服务形式，使德怀特·霍尔能够将其资源充分用于改善其运营所在的社区，”委员会主席 Thomas Meyer '11 说道。

德怀特霍尔 SRI 基金由约 10 名本科生组成，他们接受耶鲁大学管理学院研究生的指导，代表了美国第一个本科生社会责任投资团体，其回报预计将支持其所属机构。 该基金已成为该国领先的学生运营的社会责任投资计划，其基于市场和使命的结合方法代表了创新的社会责任投资模式。

在编制市场驱动的投资组合提案时，学生考虑了整个社会责任投资基金和适用的传统基金，利用漏斗分析来消除不满足集团需求的基金。正面和负面筛选使学生能够评估基金所持资产的环境、劳工和公司治理政策。 管理资产超过 2 亿美元的基金预计将参与股东倡导活动。 学生们还考虑了基金过去的表现、经理经验、存在时间、投资策略和费用结构。投资组合中的每只基金的表现预计符合或优于其资产类别的标准基准。

使命驱动投资组合包括康涅狄格州布里奇波特社区银行的 10,000 美元存款单投资。 Bridgeport 银行根据《社区再投资法》获得特许，致力于为未能获得社区服务的个人提供服务能够获得信贷的传统银行社区。社区银行既受 FDIC 保险，又被归类为社区发展银行，符合该集团的财务可行性和社会影响标准。该银行是在对投资方案进行广泛研究后被选中的，这些投资方案将使德怀特·霍尔 (Dwight Hall) 服务的纽黑文地区社区受益。

社会责任投资是指寻求财务回报和社会公益最大化的投资策略，在做出收购决策时考虑特定投资的社会影响。这种方法源于十九世纪美国宗教团体的投资策略。在 20 世纪 90 年代，当机构撤资与南非有联系的资产（包括德怀特庄园）时，这一问题变得越来越突出，产生了结束种族隔离的巨大压力。 “在代表数万亿美元的数百家机构投资者的支持下，负责任的投资在现代金融中发挥着日益重要的作用，”委员会成员 Aaron Podolny '12 说道。

在这些初始投资之后，Dwight Hall 社会责任投资委员会将监控整体投资组合的表现，以确保其继续实现其投资目标。该小组还将探索进一步基于使命的社区投资的选择。已经发送了一封意向书，以帮助纽黑文第一社区银行完成其联邦特许程序。 “很高兴看到该国第一个本科生 SRI 捐赠基金的投资策略取得进展，该策略不仅有助于支持德怀特·霍尔 (Dwight Hall) 运行的项目，而且还将以健康和负责任的方式发展，”迈耶说。