Ceres 报告：保险公司缓慢地认识到气候变化对其商业模式和更大经济的威胁

根据 Ceres 今天发布的一份重要新报告，最近接受调查的 88 家主要保险公司中，只有 11 家制定了正式政策来应对日益增长的气候变化风险。该报告原定于今天在全国保险专员协会 (NAIC) 的一次会议上发布，该会议因飓风艾琳而取消。

新报告《保险公司的气候风险披露：评估保险公司对 NAIC 气候披露调查的反应》分析了 88 家美国领先保险公司在向州保险专员提交的公开文件中对气候变化的看法，以及他们将其纳入其商业模式的程度。该报告是首次尝试分析保险公司对 2010 年强制性调查的反应。这些披露已提交给六个州的保险监管机构：纽约、新泽西、加利福尼亚、俄勒冈、宾夕法尼亚和华盛顿。

“研究结果既具有启发性，又令人失望，”Ceres 总裁 Mindy Lubb呃在报告的前言中写道。 “虽然调查显示保险公司普遍认为气候变化将对极端天气事件产生影响，但很少有保险公司能够制定一致的计划来管理与气候变化相关的风险和机遇。”

“我很高兴加州在气候风险披露调查的制定和实施中发挥了关键作用，”加州保险专员戴夫·琼斯 (Dave Jones) 说道，他是 NAIC 气候变化工作组的联合主席。 “气候变化对我们所有人来说都是一个明显的身体威胁，但它也日益对保险业构成严重的财务威胁，非常有可能对消费者购买负担得起的保险的能力产生负面影响。这项调查是评估保险业应对气候变化影响的准备程度的坚实的第一步。”

Jack Ehnes，加州教师退休系统首席执行官美国最大的养老基金之一表示，报告文件中缺乏披露“意味着投资者和监管机构一直在盲目行事，没有充分认识到该行业是否正在采取必要的措施来理解和应对这一深刻的风险。

“我们担心气候变化对保险的长期可用性和负担能力构成根本威胁，”前科罗拉多州保险专员埃内斯说。 “这对经济产生巨大影响，这就是为什么我们作为投资者如此关注这个行业。”

该行业的一些最大的参与者（特别是在财产和再保险领域）实际上正在投入大量资源来了解风险并制定可能推动更具气候适应性的承保实践和资本决策的策略。但调查显示，在行业中占很大比例的较小企业尝试却做得很少。监管机构特别关注的是，最脆弱的公司往往位于最接近消费者的细分市场。

正如报告指出的那样，气候变化正在改变该行业的全球商业格局，并有可能削弱其所依赖的风险模型。威胁该行业财务基础的影响包括美国和全球范围内各种危险造成的损失不断增加，包括野火、洪水、长期干旱和飓风；由于热浪持续时间更长、更频繁以及蚊子和蜱虫等疾病媒介的扩大，健康和人寿保险领域的财务风险不断增加；责任索赔不断增加，仅 2010 年就有 120 多起诉讼，其中大部分发生在美国。

虽然调查显示，大多数保险公司都关注气候变化对沿海地区的影响，但今年的事件表明，气候风险已远远延伸到内陆。据纳据美国国家气象局统计，在今年一场飓风登陆之前，美国就已经追平了每年造成数十亿美元天气灾害的记录，洪水、龙卷风和热浪造成的累计损失已超过 350 亿美元。

这些趋势的影响远远超出了行业的财务可行性。报告警告说，如果保险公司不能及时应对气候变化对商业的影响，保险的可用性和定价可能会受到影响，消费者、企业和政府有效利用资本的能力也会受到影响。除此之外，该行业庞大的 23 万亿美元全球投资组合的表现也可能受到影响，从而进一步放大宏观经济威胁。

“这些事态发展清楚地表明商业模式必须改变，”撰写该报告的 Ceres 保险项目高级经理 Sharlene Leurig 说道。 “该报告描绘了一个行业的图景，除了少数几家最大的保险公司只采取了边际措施来解决对该行业的财务健康以及消费者的保险可用性和负担能力构成明显威胁的问题。”

报告的主要发现包括：

保险公司普遍认为气候变化将对极端天气事件产生影响。 尽管人们广泛认识到气候变化可能对极端事件产生的影响，但很少有保险公司能够制定一致的计划来管理与气候变化相关的风险和机遇。 美国保险公司对气候变化的看法和应对措施因细分市场和规模的不同而存在显着差异，这表明，由于识别和管理气候风险能力较弱的保险公司可能会遭受过多的资本损失，因此可能会出现严重的市场混乱和收缩。 该行业将大部分注意力集中在纳尔上一系列风险，特别是沿海影响和飓风，而忽略了非沿海极端天气和气候责任等已经产生更高风险和损失的问题。 大多数报告使用巨灾模型的保险公司所用的术语表明，他们的公司并不清楚如何使用这些模型来预测不断变化的风险。 尽管气候变化给该行业带来了重大的财务风险，但很少有保险公司提供有关更不稳定的天气损失的潜在财务影响的有意义的信息。

就相对较少的公司而言，关注气候变化的公司几乎完全集中在灾难性的沿海影响和飓风上。然而近年来的事实表明，气候变化可能会加剧较小的、未建模的事件（例如洪水、干旱、雪灾等）造成的总体损失风暴、冰雹和龙卷风——严重削弱了保险公司的盈利能力。

此外，与气候变化相关的法律发展正在增加美国许多保险公司的责任索赔

该报告提供了解决信息披露和保险公司响应缺陷的具体建议。建议保险监管机构：

每年实施强制披露，并公开所有调查回复。目前的做法是，一些州要求对调查做出回应，而另一些州则要求自愿和非公开参与，这导致了信息披露的拼凑，无法全面了解美国工业如何受到气候变化的影响以及如何管理气候变化的影响。 明确披露预期。目前的 NAIC 披露调查缺乏具体性，导致得到的答复往往含糊不清且无益，保险公司在披露信息方面缺乏一致性。主要趋势包括定价、建模和治理。 监管机构应考虑在规划未来的调查回应时提供更详细的指导文件。 创建更多共享资源，帮助保险公司分析和应对气候趋势。相对较少的保险公司有能力就气候变化可能影响其业务的方式进行基础研究。保险公司和监管机构都将从损失模型、相关风险以及健康和生命损失潜力等领域的更基础性研究中受益。

报告全文可在以下网址找到：www.ceres.org/naic-climate-report。

观看路透社内部人士对 Sharlene Leurig 的采访，Sharlene Leurig 是 Ceres 报告《保险公司的气候风险披露：评估保险公司对 NAIC 气候披露调查的反应》的作者。

聆听发布报告的新闻发布会。

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Ceres 是主要投资者的全国联盟，en环境组织和其他公共利益团体与公司合作应对全球气候变化和水资源短缺等可持续发展挑战。欲了解更多信息，请访问 www.ceres.org。