让无化石投资为加拿大人服务

全球领导人、投资者、科学家和大公司越来越相信，为了子孙后代，必须大幅减少（如果不是逐步淘汰）化石燃料的使用，这正在推动政策转变，推动日益增长的公共撤资运动，并引起机构、养老金和基金会从其投资组合中消除化石燃料的兴趣。

国际能源署、世界银行、经济合作与发展组织、英格兰银行和联合国秘书长潘基文的声明都强化了这样一个观念，即如果世界要避免气候变化对沿海地区、粮食生产、供水等造成灾难性影响，那么公司已经拥有的大部分化石燃料储备必须留在地下——搁浅。

为了满足采取更大行动应对气候变化的需要，总部位于温哥华的 Genus Capital Management 首次四年前开始剥离，当时他们将所有涉及阿尔伯塔省油砂的公司从其所有社会责任投资组合中删除。  然后，两年多前，早在原油价格和相关能源股暴跌突然使撤资对其他管理者更具吸引力之前，Genus 就一路从所有直接投资的化石燃料公司撤资。

参与煤炭、石油和天然气的开采、加工、储存和运输。责任投资协会 2014 年的一份报告将 Genus 无化石投资组合列为“加拿大现有所有无化石投资组合中最强大的子类别”。这意味着 Genus 投资组合符合最严格的要求，即从具有气候意识的投资者的投资组合中消除碳氢化合物，这些投资者不希望自己的资本加剧气候变化。他们还为非营利基金会受托人和养老金受托人提供机会积极缓解“搁浅资产”带来的金融风险及其对涉及化石燃料开采及相关行业的公司估值的潜在影响。

“无论是出于对声誉风险的担忧、‘搁浅资产’带来的金融风险及其对参与化石燃料开采的公司估值的潜在影响、可再生能源替代的破坏、个人价值观的一致性，还是对气候变化的担忧，Genus Fossil Free 股票和固定收益解决方案都使投资者能够在不牺牲回报潜力的情况下从其投资组合中消除化石燃料”，该公司的创始合伙人之一 Wayne Wachell 表示首席执行官兼首席投资官。

Wachell 指出，鉴于化石燃料的主要开采者、输送者和排放者都面临着巨大的挑战，因此从加拿大化石燃料行业撤资对以加拿大为中心的投资者来说是一个重大挑战。约占 S&P/TSX 综合指数的 30%。然而，由于加拿大仅占世界股票市场的 5% 左右，拥有广阔的视野对于成功至关重要，因为从更广泛的全球角度来看，能源行业以及材料和公用事业行业中的相关化石燃料行业约占 MSCI 世界指数的 8%。  

“这是一个需要解决的小得多的问题，”瓦切尔说。 “通过将加拿大和世界其他地区结合成一个单一的优化策略，重点关注每个地区的顶级行业，我们缩小了加拿大投资者面临的问题的规模，然后用来自世界各地与能源行业相关的合适股票来填补空白。这些替代品目前包括信息技术、非必需消费品和金融行业的公司。这种‘总股本’方法，加上我们的现代投资组合风险管理技术，使无化石投资能够为加拿大投资者提供帮助。r 加拿大人。”

就潜在的长期投资回报而言，瓦切尔指出，关于撤资对投资组合回报的影响，存在许多不同的结论。一些计算表明，与不受限制的投资组合相比，受化石燃料限制的投资组合的表现稍差。 Genus 的策略研究表明，无化石燃料策略的表现优于持有化石燃料公司的平均投资组合。 

“我们的研究表明，避开大型碳行业并不意味着牺牲利润，这一点得到了其他研究的支持，其中包括总部位于旧金山的 Aperio Group 发表的一项研究，该研究表明，如果投资者在 20 到 30 年前就放弃化石燃料，他们将在全球和美国市场获得略高的回报，而总体风险不会出现任何显着上升。”Wachell 说道。麦格劳希尔金融公司 (McGraw Hill Financial) 旗下 S&P Capital IQ 的另一项研究模拟了过去十年的表现标准普尔 500 指数中的化石燃料股票被剔除。研究发现，投资于无碳标准普尔 500 指数的 10 亿美元捐赠基金到 2013 年将额外产生 1.19 亿美元的利润。

Genus Fossil Free 产品包括风险较低、收益较高的派息公司投资组合，以及加拿大+全球“最佳中的最佳”股票策略。固定收益选项包括无化石能源绿色债券、公司债券和政府债券。股票指令将加拿大和世界其他地区结合成一个单一的优化战略，强调每个地区的顶级行业。他们的投资额占加拿大的 40% 左右，全球的 60% 左右，并且每月倾向于最具吸引力的国家。 Genus Fossil Free CanGlobe 力求最大限度地增加对公司排名最高且具有市场风险水平的股票的投资，而股息策略则提供更好的收入和安全性。

剥离/投资主题影响策略

虽然无化石燃料战略是主题“影响”战略旨在避免造成气候变化，是可持续社会和环境投资的积极应用。这里的想法是发现长期社会和环境趋势并从中获利，这些趋势是为了应对世界各地的重大挑战而出现的。

“在这方面，”Genus 合伙人兼总裁 J.P. Harrison 表示，“我们着眼于人口增长以及它如何影响对食物、水和能源等稀缺资源的需求。由于支持更多人的生活将增加我们星球的压力，因此我们也想重点强调为这些挑战提供可持续解决方案的产品和服务。我们也相信双赢的概念，并认为只有在所有人之间更平等地分享利益的情况下，可持续的全球经济增长才能实现。因此，我们努力投资于帮助解决不平等领域的公司，例如获得教育、医疗保健、金融服务和d 技术。在 Genus，我们的主题战略非常独特，因为它旨在提高财务绩效，同时帮助扩大全球积极的社会和环境影响。

“我们的影响力股权战略除了产生更好的财务业绩外，还力求产生积极的社会和环境影响。这项任务的重点是投资在可持续发展领域处于领先地位的跨国公司，例如：可再生能源、能源效率、水和废物管理、低负面影响产品、可持续农业以及医疗保健、教育和技术。这一全球解决方案在加拿大是独一无二的。”哈里森说。

GENUS 资本管理有限公司

总部位于温哥华的 Genus Capital Management 成立于 1989 年，是一家独立投资管理公司，由 21 名员工中的 12 名拥有。 Genus 拥有二十多年根据环境、社会和治理 (ESG) 约束进行投资的经验ints，是加拿大在完整无化石产品组合方面的领导者。 Genus 是责任投资协会 (RIA) 的成员、联合国责任投资原则 (PRI) 的签署者、研究与教育股东协会 (SHARE) 的成员以及碳披露项目 (CDP) 的签署者。该公司为大约 700 名客户提供服务，管理着 12 亿美元的资产。过去的表现并不能保证未来的结果。本材料仅供根据相关司法管辖区的适用法律和法规允许接收本文件的接收者使用，由 Genus Capital Management 制作，所表达的意见为截至发布时的 Genus Capital Management 的意见，并可能根据市场和其他条件进行更改。本材料中包含的信息和/或分析是从被认为可靠的来源编译或得出的，但 Genus 不做任何陈述其准确性、正确性、有用性或完整性，并且对因使用本文或本文所含信息和/或分析而产生的任何损失不承担任何责任。本文件中的信息，包括有关金融市场趋势的陈述，均基于当前的市场状况，该市场状况将会波动，并可能被随后的市场事件或其他原因所取代。 Genus 不承担更新此类信息的任何责任，也不对任何人依据此处包含的信息行事或不行事而造成的任何直接或间接损失或损害或任何其他后果承担任何责任。所有概述和评论都旨在具有一般性并满足当前的兴趣。该材料的编写并未考虑可能收到该材料的任何特定人员的具体目标、财务状况或需求。这些概述虽然有帮助，但不能替代专业的税务、投资或法律咨询。服务。客户应针对其具体情况寻求专业建议。 Genus 不提供税务、投资或法律建议。本材料仅供参考，并不构成 Genus 或代表 Genus 向任何人发出的购买或出售任何证券的要约或邀请，也不表示 Genus 或其任何附属公司管理的任何基金或账户的交易意图。任何投资策略或风险管理技术都无法在任何市场环境下保证收益或消除风险。