寻求上市公司的 3 个 ESG 要点

对于寻求上市的私营公司来说，先决条件通常包括强劲的收入增长前景、市场份额扩张、能够实现盈利的管理团队，以及越来越多地处理可持续发展问题，尤其是在新冠肺炎 (COVID-19) 时代。

事实上，根据摩根士丹利可持续投资研究所的一份新报告《可持续价值：新兴上市公司如何实现 ESG 期望》，对于希望通过首次公开募股 (IPO) 或特殊目的收购 (SPAC) 工具进入公开市场来支撑资产负债表的公司来说，确定、制定和沟通企业可持续发展战略已成为这一过程的重要组成部分。治理（ESG）标准。

“随着可持续投资的采用不断增长，新兴上市公司面临着以下风险：摩根士丹利董事总经理兼全球可持续金融主管马修·斯洛维克 (Matthew Slovik) 表示：“如果一些投资者不采取深思熟虑的战略性方法来实现可持续发展，那么他们就会离场观望。”

投资者越来越多地关注公共卫生、气候变化和种族平等等 ESG 问题，并将其视为关键的商业风险或机遇。截至 2020 年 1 月，专业管理下的美国总资产 51.4 万亿美元中，有 33% 采用了可持续投资策略1，而 80% 的机构资产所有者、2 一半的美国个人投资者3 和四分之三的资产管理公司现在都在实践可持续投资。4

“投资者越来越认识到，更好的 ESG 实践可以降低尾部风险并提高风险调整后的回报，”摩根士丹利董事总经理兼全球资本市场副董事长梅丽莎·詹姆斯 (Melissa James) 表示。 “为未来而建设的高增长公司我们认识到，可以通过强有力的可持续发展实践来加强员工敬业度、工人生产力和强大的品牌资产。因此，专注于构建可持续和弹性商业模式的 IPO 前公司会被激励制定强有力的 ESG 战略，为上市做准备。”

为了弥合投资者期望与寻求上市的公司有限的可持续发展披露之间的差距，可持续投资研究所确定了三个步骤，可以帮助企业以及在审查过程中的分配者解释和传达 ESG 信息。

1.将可持续发展融入企业宗旨。

“企业宗旨”与使命宣言不同，它侧重于公司所代表的含义及其职能。它可以关注许多群体的利益——从投资者和员工到消费者和监管机构——并且应该超越“最大限度地提高利益”的典型承诺。通过整合可持续发展问题，“最大化股东价值”。为了发出 ESG 问题很重要的强烈信号，目的应解决产品和服务对环境和社会的影响，以及公司对可持续发展问题的反应，例如气候变化、系统性社会挑战、高管问责制、多元化和包容性，以及员工福祉、福利和薪酬。

2.识别风险和机遇。

早期公司可能会受益于收集利益相关者的观点并进行同行分析，以确定其可持续发展的首要任务。可持续发展会计准则委员会 (SASB) 广泛采用的一个框架提供了有关气候风险管理和人权等重大 ESG 问题的行业特定指导和披露标准，并且可以提供一个有用的起点。

公司还可以考虑使用全球报告倡议组织的标准，其中包括更广泛的标准利益相关者对定义重大 ESG 问题的期望。此外，面临更多气候相关风险的企业可以利用气候相关财务披露工作组的建议。

许多私营公司，尤其是初创企业，可能缺乏资源和专业知识来制定和实施管理 ESG 风险和机遇的战略。在这种情况下，公司可以考虑雇用在高优先级可持续发展问题方面具有专业知识的员工，或将现有员工转移到以 ESG 为重点的职位，以发展内部专业知识。企业还可以考虑与顾问合作，启动可持续发展战略。 

3.传达真正的可持续发展战略。

公司应提供可靠的 ESG 数据，帮助投资者决定如何分配资本。基线：披露与同行数据一致且可比较的信息，传达解决可持续发展问题的策略能力问题并提供最新进展情况。一个有用的开始方法是通过新闻通讯或市政厅会议启动内部可持续发展沟通计划。一旦领导者对内部工作感到满意，他们就可以通过公司网站或其他外部渠道发起公共沟通。

下一步是发布一份专门吸引关键受众的可持续发展报告。大约 90% 的标准普尔 500 强公司发布了可持续发展报告5，但越来越多的各种规模和资本结构的公司都在就可持续发展主题进行交流。对于那些希望满足利益相关者期望并与日益关注可持续发展的投资者互动的公司来说，这是一个重要的里程碑。

详细了解新兴上市公司如何利用这些构建模块来展示抵御和帮助缓解世界上最大的可持续发展挑战的能力。查看完整报告。

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