如何建立绿色投资组合

最初发表于摩根士丹利洞察

作者：莉莉·特拉格 财富管理，影响力投资主管

正如减少您自己的碳足迹可能并不像您希望的那么容易或直接，建立绿色投资组合也需要时间和耐心。您可以采取多种方法来产生潜在的积极财务回报，同时有益于环境。

有助于向低碳经济转型的投资市场继续增长势头。这在一定程度上得益于可再生能源在全球能源结构中所占比例的持续增加。事实上，我们自己的研究团队估计，到 2030 年，全球能源结构的 40% 将由可再生能源和替代能源组成。在这种背景下，考虑构建绿色投资组合的不同方法非常重要。首先，您需要做出一些决定。

1.你的重点是什么？您想消除港口中的化石燃料吗完全对开，投资于任何行业中采取积极环保做法的公司，或直接投资于寻求解决方案或减轻气候变化影响的公司，或以上所有？在摩根士丹利，我们采用定制方法为客户找到最适合他们的投资组合和目标的方案。

2.您想只从投资组合的一部分开始还是转换整个投资组合？例如，您可以首先用无化石燃料债券基金或投资于可再生能源项目的标记为“绿色债券”的基金取代传统的固定收益共同基金。如果您准备好全力以赴，我们可以帮助您制定计划，使您的整个产品组合与环境目标保持一致。

3.您将如何实施这些改变？通常最好与值得信赖的财务顾问一起在一段时间内对您现有的投资组合进行更改，这样您就可以一起考虑税收、市场波动和您的其他投资目标。一般来说，投资组合脱碳是一种长期投资理念，而不是一个季度就能做到的事情。

在摩根士丹利，我们通常采取以客户为导向的方法。我们的影响力投资平台提供超过 195 个投资机会，可以为客户提供服务，其中包括投资额只有几千美元的个人投资者以及大型机构投资者。

该平台于 2012 年推出，管理着超过 660 亿美元的客户资产。

自定义方法

根据客户的不同，您可以与我们的财务顾问合作，使用一系列投资产品（包括第三方独立管理账户、交易所交易基金和共同基金）创建定制投资组合。我们可以筛选您现有的投资组合，帮助您避开令人反感的行业或地区，或突出显示您现有的资产中哪些具有最强的环境特征。您还可以购买一篮子股票涉及全球可持续发展主题，包括气候变化、健康和福祉、废物管理、水资源短缺以及安全和安保。

我们通常利用第三方公司的研究成果，结合我们自己的内部尽职调查流程和经理评分工具，帮助确定最适合实现您的气候目标的公司、基金和合作伙伴。

我们希望确保您将资金投入到对环境产生积极影响的投资中，而不仅仅是以这种方式进行自我营销的公司和基金。但我们认识到，并非所有公司都是完美的，许多公司可能正在改善其在环境问题上的记录。这就是为什么我们的分析师花费大量时间进行尽职调查。

如果您用于该主题的资产较少，我们还在我们的自动化投资平台 Morgan Stanley Access Investing（最低投资额为 5,000 美元）上提供气候行动主题投资组合。通过我们的访问投资平台，您可以使您的投资与您的价值观保持一致，选择寻求最大化回报的影响力驱动策略，或专注于最小化费用。

多元化很重要

摩根士丹利的核心投资原则是投资组合应该多元化。实现这一目标的方法之一是将您的关注范围扩大到气候问题之外，涵盖可持续目标，其中包括环境、社会和公司治理 (ESG) 标准，我们认为这些是相互关联的问题。

例如，对正在用太阳能电池板进行翻新的经济适用房进行投资可以帮助保护环境并实现社会正义的目标。

创建绿色投资组合并不简单，但可以带来回报。最重要的一步是第一步——决定采取行动。气候变化是一个复杂的全球性问题，但其影响是可以减轻的，解决方案是可以实现的。投资组合，无论规模大小，都可以产生积极的影响行为。与摩根士丹利财务顾问联系，开始构建适合您和您独特目标的投资组合。

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